帮客讲堂第十一期：网贷平台利率变低，对投资者一定是坏事吗？

　　Zui近，在一些网站论坛上看到不少投友们抱怨说：“P2P利率越来越低了”。

　　确实，现在P2P的年化利率和几年前兴起时相比下降了不少。

　　那么，为什么P2P的利率越来越低了呢？今天来跟大家一起分析分析。

　　要想明白投资P2P的利率为什么会下降，首先，大家需要了解，P2P是如何为大家赚取收益的。

　　简单来说，出借人将资金借给借款人，借款人收到资金后按照一定的利率支付利息，出借人的收益就来自于借款人支付的利息。

　　类似帮客普惠这样的P2P网贷信息中介平台（以下简称平台）则为出借人和借款人牵线搭桥，起着撮合作用。在这里，帮客普惠要给大家普及一个概念——借款利率。

　　借款利率就是在借款合同中借款人和出借人约定的应当收取的利息的数额与所借出资金的比率，即在本金一定的情况下，借款利率决定了借款人到期还款的利息金额。出借人当次出借资金的收益来源于借款人支付的利息。所以，借款利率的高低对出借人的收益有着很明显的影响。

　　明白了这些，咱们可以一起来看看为什么P2P的收益越来越低了。

　　优质资产竞争激烈

　　经过几年的发展，P2P行业越来越规范，竞争也愈加激烈。

　　首先从资产方面来看，为了在愈加激烈的竞争中生存，平台必须通过一些手段和方法来吸引优质借款人，那么较低的借款利率必然非常具有吸引力。同时为了长远的发展，平台也在不断加强风险控制，更加重视对逾期和坏账的控制，而高额的利息对应的借款标的通常意味着较高逾期或坏账的风险。

　　基于以上原因，优质债权的借款利率普遍下降。借款利率的下降导致P2P投资人的实际年化收益率相应的也开始下降。

　　控制成本保持稳定

　　其次，从平台的运营角度来看。由于行业不断的发展，大多数平台不再像初创时那样花费过高推广成本并大量让利来吸引用户，毕竟入不敷出必定无法生存。大多数平台都从扩张转变成稳步发展，在控制成本的前提下保证平台发展以谋求更长远生存。

　　现在比较成熟的平台都会比较注意控制成本，以保证稳定运营。当然，现在也有一些新平台会花费较高的成本、以较高的收益率来吸引用户。在这里也要提醒下大家，在关注收益的同时，也要注意平台的背景和资质，保证资金的安全哦。

　　经过以上的解释，相信大家已经明白P2P收益下降的原因了。这样看来，P2P收益下降也许并不是一件坏事儿。收益下降了，但是相对来说，借款标的及其对应投资行为安全性和规范性却提高了。P2P正在向着更加安全规范的道路迈进，这是一件值得高兴的事儿，但是市场仍然是有风险的，投资还是要谨慎。